电影《大空头》原型人物迈克尔·伯里最新披露，其管理的基金通过买入看跌期权，对英伟达和Palantir两家公司押注约11亿美元做空，这两笔头寸占其美股持仓的80%。

《"大空头"原型迈克尔·贝瑞豪赌11亿美元做空英伟达与Palantir》

因成功预测2008年金融危机而闻名的投资人迈克尔·贝瑞，其旗下Scion资产管理公司最新披露的13F文件显示，截至9月30日，该基金斥资9.12亿美元买入约500万股Palantir看跌期权，同时以1.87亿美元做空100万股英伟达。这两笔头寸占其披露美股持仓的80%。

此次做空正值两家科技公司股价因AI热潮飙升至历史高位：英伟达年内上涨50%，市值首破5万亿美元；Palantir涨幅达176%，连续九个季度盈利超预期，并将全年营收指引上调至近44亿美元。但市场对估值过高的担忧已显现，周二早盘Palantir股价下跌6.86%，英伟达下跌1.8%。

贝瑞上周曾在社交媒体预警市场存在"泡沫"，称"有时不参与才是最佳策略"。Scion同期还披露了对辉瑞、哈利伯顿的看涨期权，以及持有露露乐蒙、布鲁克等公司股票。

（注：原文中关于Fermi能源公司、Spotify财报及其他科技股波动的段落与主题关联性较弱，故未纳入主要内容陈述。）

以下是评论内容的总结：

1. 对Michael Burry能力的评价存在分歧

   • 支持者认为他过往成功案例证明其能力："Michael Bury also shorted S&P 500 in Sep 2023...he seems to know what he is doing" (评论1)
   • 反对者指出其多次预测失败："Michael Burry has predicted 20 of the last 1 crashes" (评论13)，"his record is far from being 100% right" (评论3)

2. 关于做空策略的讨论

   • 技术性质疑："1.1BN notional probably. not premium. people need basic options education" (评论15)
   • 风险警示："The market can stay irrational longer than you can remain solvent" (评论10)
   • 可能目的："this could equally just be a hedge" (评论17)，"Could this just be a collar" (评论19)

3. 对目标公司(Palantir/Nvidia)的评价

   • 估值批评："Palantir's valuation is far more egregious than Nvidia's" (评论2)
   • 基本面辩护："AI is not a scam...There are actually trillions of dollars moving around every day" (评论11)
   • 政治因素："Palantir has become deeply integrated into the surveillance states" (评论18)

4. 市场环境分析

   • 看空观点："The market will correct before mid-terms next year" (评论3)
   • 政策影响："The problem with these kinds of bets is the Fed Put" (评论7)
   • 波动率考量："Both Palantir and Nvidia have high IVs...Rarely good value" (评论6)

5. 操作建议

   • 警示性比喻："Last year's lottery winner picks new numbers..." (评论12)
   • 替代策略："looking for cheaper puts on securities with enough correlation" (评论6)