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文章摘要

全球外卖市场正经历快速整合，五家公司（美团、DoorDash、Uber、Prosus、Delivery Hero）已控制超过90%的市场份额。这一趋势通过近期高价收购案例显现，如Prosus以49%溢价收购Just Eat Takeaway，DoorDash以40%溢价收购Deliveroo。随着新进入者消失，资本转向AI领域，外卖市场集中度进一步提升。

文章总结

主要内容总结：

标题：五家公司掌控全球90%以上的外卖市场

文章核心内容：

市场整合趋势：
- 全球外卖市场正在迅速整合，五家公司（美团、DoorDash、Uber、Prosus、Delivery Hero）占据了全球外卖市场90%以上的份额。
- 这一趋势通过近期的收购事件得以体现，例如Prosus以49%的溢价收购Just Eat Takeaway，以及DoorDash以40%的溢价收购Deliveroo。
市场影响：
- 消费者：整合将优化消费者的速度、便利性和选择多样性，但未来可能会看到更少的促销、更高的配送费和菜单费用。
- 餐厅：餐厅将支付15-30%的佣金，这对独立餐厅的利润构成压力，因为它们缺乏自建配送物流的资本和运营能力。
- 配送员：配送员将面临更大的压力，因为外卖公司会进一步压缩他们的收入，尤其是在经济疲软和监管不足的情况下。
技术创新：
- 白标配送服务：Uber推出了白标配送服务，允许本地商店提供快速配送，与传统电商如亚马逊竞争。
- 机器人配送：DoorDash和Uber与Coco合作，在全球多个城市进行最后一公里机器人配送试验，这将进一步削减配送员成本，提高利润率。
投资建议：
- 文章建议投资者关注估值合理的公司，如Prosus和Uber，而不是估值较高的DoorDash。
- 另一种投资策略是以公平价格购买较小的外卖公司，期待被大公司以溢价收购。
- 长期来看，外卖行业具有巨大的增长潜力，尤其是在创新和整合的推动下。

图片说明： - ：Prosus收购Just Eat Takeaway后的市场数据图。

结论：外卖行业虽然已经高度整合，但仍有创新和发展的空间。投资者应关注估值合理的公司，并长期看好该行业的增长潜力。

评论总结

主要观点总结：

市场集中度与竞争：
- 部分评论认为，尽管市场被少数公司主导，但这并不一定意味着竞争减少。例如，Doordash和Deliveroo在不同市场运营，合并不会减少特定市场的竞争（评论7）。
- 也有评论指出，市场集中度是正常的经济现象，许多行业都由少数几家公司主导（评论21）。
消费者体验与成本：
- 许多评论对食品配送的高费用和低效服务表示不满。例如，配送费用使得原本8美元的汉堡变成23美元，且食物常常冷掉，配送时间不可预测（评论22, 24）。
- 一些评论提到，本地餐厅开始提供更便宜的独立配送服务，这可能会对大型配送平台构成挑战（评论13）。
餐厅与配送平台的关系：
- 餐厅对配送平台收取的高额佣金（如30%）表示不满，这促使一些餐厅转向独立配送服务（评论18）。
- 有评论指出，配送平台的优先处理策略影响了餐厅内顾客的体验，导致部分消费者对平台产生反感（评论4）。
市场未来与创新：
- 有评论认为，食品配送市场未来可能会进一步集中，甚至形成双头垄断，因为新进入者面临高资本门槛（评论11）。
- 也有评论提出，开源技术可能会颠覆现有模式，使餐厅能够自主管理配送服务，从而降低成本（评论10）。
社会与经济影响：
- 一些评论认为，科技公司通过垄断控制市场，对社会整体产生负面影响，导致财富和权力的极端集中（评论6）。
- 也有评论指出，食品配送本质上是一种奢侈品，但许多人却将其视为日常消费（评论9）。

关键引用：